【行情复盘】美元指数和美债收益率回落后再度走强，说明美联储加速加息预期影响依然存在，多位美联储官员发表鹰派讲话的影响依然存在，贵金属承压走弱。截止17:00，现货黄金整体在1640-1661美元/盎司区间弱势运行，跌幅在0.9%左右；现货白银整体在18.51-18.91美元/盎司区间弱势运行，跌幅在1.6%左右。沪金沪银方面，沪金沪银日内维持强势行情，沪金涨1.13%至389.66元/克，沪银涨1.27%至4385元/千克。 【重要资讯】①十一假期，海外重磅经济数据较少，主要关注美国9月非农数据，预计整体表现略偏弱一些，对于美联储货币政策加速收紧节奏影响有限，关注非农数据表现的预期差。而风险事件方面则需要继续关注美欧央行官员对于后续货币政策调整节奏的讲话和预期，如果有更加鹰派的表现，对于商品市场而言会形成较大的利空影响；其实关注OPEC+会议，市场预计OPEC+会继续增加减产幅度，如此利好原油价格，通胀下行的幅度亦会受到影响，进而影响美联储货币政策调整预期。②美联储埃文斯表示，美联储政策利率开始进入限制性区间，但目前还远远不够限制性水平；在今年年底或明年3月，美联储的政策利率在4.5%-4.75%之间是一个很好的目标。美联储博斯蒂克表示，通胀太高且下降速度不够快，必须让美联储的政策立场保持适度限制性，目前的基线是11月将加息75个基点，12月加息50个基点。③9月14日至9月20日当周，黄金投机性净多头减少31622手至65722手合约，表明投资者看多黄金的意愿继续降温；投机者持有的白银投机性增加3000手至-1640手合约，表明投资者看多白银的意愿有所升温。 【交易策略】美联储货币政策调整步伐、经济衰退担忧和地缘政治局势进展继续主导贵金属行情；超鹰派转向、局势向好和经济依然强劲利空贵金属，反之则形成利多影响。美联储政策收紧预期继续升温，贵金属高位回落，伦敦金现跌破关键支撑位，伦敦金现已经进入熊市行情，弱势行情将会持续；年内继续关注关键点位能否收复，若黄金再度回到关键点位上方，宏观因素将会助力黄金再度走强。套利方面，黄金内盘价格高于外盘价格，白银内盘价格亦高于外盘价格，存在中长期的内外价格套利机会；关注人民币汇率走势。 美联储加速收紧货币政策预期使得贵金属承压，伦敦金现跌破1675-1680美元/盎司关键支撑位，如今有效跌破后进入熊市行情，下方将会测试1600美元和1530美元/盎司关键位置；后市随着联储政策收紧影响逐步被市场计价，地缘政治紧张局势再度升温、经济衰退担忧加剧和资产配置需求等因素影响，伦敦金现四季度或仍有再度回到1800美元/盎司上方的可能性。沪金下方关注365元/克的支撑，若伦敦金现进入熊市，沪金下方不排除跌至350元/克的可能；上方继续关注400元/克关口。白银再度走弱，下方继续关注18美元/盎司（4200元/千克）和17.5美元/盎司（4000元/千克）关口支撑，核心支撑位为16.88美元/盎司（3800元/千克）；上方关注22美元/盎司位置（5000元/千克）。 |
